什么是资金缺口？资金缺口是正缺口还是负缺口？

什么是资金缺口?

资金缺口指的是资产负债表中货币资金、应收项目减去应付的项目的差额。也指的是，在经营周期内，由于支付货款日和收回货款日之前存在时间差异，而导致出现的资金短缺。通常情况下，在清算中的资金缺口是指所有货币资金、应收与存货固定资产变现后的总额减去企业应付的款项。

那么，资金缺口是正缺口还是负缺口?

资金缺口可以分为三种状态：零缺口、正缺口和负缺口。

零缺口状态，也称为账面余额。如果银行处于零差距状态，那么在规划期内收入变化最小。从理论上讲，在这种状态下，如果同时重置浮动利率资产和浮动利率负债，就可以消除市场利率变动对净收益的影响。

在实际业务中，由于借贷利率的变化不完全相同，即使处于零缺口状态，也只能在整个利率周期内保持净利息收入不变

负缺口意味着利率敏感资产的数量少于利率敏感负债的数量。负缺口策略的预期收益大于零缺口策略，利率风险也较大。例如，当市场利率下降时，银行的盈利能力将增加。然而，如果市场利率上升，它将对净利润收入产生相反的影响。如果对净利润相关知识感兴趣可以关注净利润增长率为负表示亏损。

正缺口状态意味着利率敏感资产的数量大于利率敏感负债的数量。正缺口策略的预期收益大于零缺口策略，但利率风险也较大。例如，如果市场利率上升，银行的盈利能力将会增加，因为根据较高收入而调整利率的资产数量将超过负债数量。相反，如果市场利率下降，银行的净利息收入也会下降。